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吉祥体育机械设备周报:国内外轴承行业市场格

日期:2021-12-10 06:00 人气:

本周话题:轴承是支撑旋转轴或直线运动轴的机械部件。它的主要功能是支撑旋转轴或其他移动体,也称为“机械关节”。轴承是影响机械摩擦损失的重要部件,是节能和提高生产效率的关键。(1)全球市场:行业集中度高,欧美日占据绝对优势。根据allied marketresearch的数据,轴承行业市场规模超过1000亿美元,2019年全球轴承市场规模为1074.6亿美元。预计2027年市场规模可达1435.3亿美元,复合增长率为6.1%。ktvn数据显示,2019年全球滑动轴承市场规模为59.7亿美元,预计2027年将达到73.2亿美元,复合增长率为4.2%。行业集中度高。2020年,全球八大轴承集团占总市场规模的70.7%,中国企业占20.3%,其他地区约占9%。(2)中国市场:行业集中度较低,中高端市场任重道远。自2005年以来,中国的销售收入和产品产量一直位居世界第三。据中商研究院数据,2020年中国轴承行业营收规模为1930亿元,预计2021年将达到1971亿元,行业将保持增长。中国高端市场主要由8家跨国轴承集团占据,这些集团拥有多年的技术和市场优势,在高端领域设置了很高的壁垒。虽然我国轴承行业的国产化率已经达到80%,但我国生产的中大型轴承产品产量还不到9%。中国轴承企业整体规模较小,top10市场份额仅为28.6%,远落后于国际领先企业。进口轴承单价约1.6亿美元,出口轴承单价约0.9美元,是出口单价的1.8倍。这说明我国出口轴承多为低端产品,而高附加值的高端产品仍需大量进口。(3)制造设备和技术落后,中高端轴承产品竞争力弱。我国在航空空航空航天、轨道交通、风电等大中型装备领域与国外轴承存在明显差距。

我国轴承行业的工艺装备技术发展缓慢,车削的数控化率低,磨削的自动化水平低,老企业的生产力量是主力军仍然是传统设备,不能满足中高端轴承的制造要求。同时我国存在着不少热处理技术难题尚未成功突破,比如控制气氛保护加热、双细化、贝氏体淬火等覆盖率低等。

【/h/】本周核心要点:(1)全面把握高端制造、智能制造主题,围绕工业装备数字化、工业互联自动化大方向优化目标。重点推荐工业机器人国产龙头品牌艾斯顿、工业控制装置优势品种传艺股份,激光产业用控制系统百初电子等,关注工业自动化链条上优质标的埃夫特、汇川科技、双环驱动等,建议关注 DCS 龙头并切入工业软件体系的中央控制技术、激光器龙头瑞科激光;(2)把握“碳达峰,碳中和”主线,光伏设备领域,工艺迭代呈现加速趋势,高成长的贝塔叠加工艺更迭带动的设备更替需求,郏捷伟创、奥特威奥特威等公司持续推荐;锂电设备处在行业扩容的大赛道上,行业景气度抬升,设备公司具备贝塔属性,持续关注科莱机电、飞行员情报等;核电领域,我们坚定认为核电是实现碳中和不可或缺的环节,重点推荐江苏申通、中米控股等;(3)把握低估值高成长逻辑主线,重点推荐板式家具设备龙头洪雅数控,防爆电器龙头华融股份,电驱减速箱齿轮龙头双环传动,消防报警系统龙头青鸟消防、透平机械龙头古山电力公司、动力系统测试设备龙头联线技术等;(4)考虑细分赛道上的长期稳定性和成长性,继续重点推荐广播电视测量、松弛的、便士测验、马龙卫生、振安科技等,关注华策检测、车安探测、常杰大道、安徽合力等。