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机械行业双周报(8月第2期):把握结构性机会 优选

日期:2021-12-10 06:04 人气:

重要数据跟踪

近两周机械行业上涨-0.82%,跑赢沈虎300 2.27 个百分点。机械行业上游原材料价格处于近5 年较高位置,自5 月中旬开始出现下跌趋势,今年以来钢价/铜价/铝价指数上涨20.38%/15.74%/28.93%,近两周以来(8月8 日—8 月21 日)钢材综合价格指数相比8 月8 日环比下降1.71%,铜价格指数环比下降2.27%,铝价格指数环比上涨2.03%。

钻石种植:2021年7月,印度种植的毛坯钻石进口值为1.1亿美元,同比增长509.11%/9.54%,1-7月累计进口6.34亿美元,同比增长382.77%。2021年7月,印度种植的裸钻出口值为1.08亿美元,同比增长177.86%/12.27%,1-7月累计达到5.86亿美元,同比增长213.89%。印度是全球钻石加工的集散地,在世界钻石加工及其进出口中占有很大份额数据充分反映了培育钻石持续向好的行业需求。

工业机器人:2021 年7 月工业机器人产量3.13 万台,同比增长42.30%,2021 年1-7 月工业机器人产量20.51 万台,同比增长64.60%。

【/h/】工程机械:据CME预测,2021年8月挖掘机销量(含出口)1.72万台,同比下降约21%,景气度略有影响。

综合考虑行业轨迹、公司竞争力和估值水平,我们持续看好长期中标概率较高的优质龙头公司,长期推荐处于成长阶段或高景气度的检测服务行业、上游核心零部件公司和产品导向型公司。目前建议细分对景气度要求较高的子行业,如钻石种植、工业自动化、检测服务、激光设备、锂电池设备等。

行业关键推荐组合

关键组合:中国测试和测试、广播电视测量;豪普特、百初电子、恒力液压、绿色的谐波、伊瑞技术公司、《汉书·仲景集》、国茂股票、科莱机电;浙江李丁;航科科技;黄河旋风、中国士兵红箭、天地科技、中国电眼。

组合“小而美”的目标:Penny测试、苏测验、银都股票、华融股份、凌霄泵业、益智米、牛尾股票、江苏申通、瑞华泰、连赢激光器。

、电力研究所。

2)成长阶段或高景气度的上游核心零部件公司:主要推荐豪普特、汉中精机、恒力液压、柏初电子、绿谐、伊瑞科技、国茂。

3)成长阶段或景气度高的产品导向型公司:主要推荐黄河旋风、科来机电。

4)景气度高的专用/通用设备行业:主要推荐连赢激光、航科科技、一智米、天地科技、弘亚数控等。

风险预警:宏观经济下行,原材料价格上涨,汇率大幅波动,疫情反复。

(文章来源:国信证券)